美股期貨小道瓊期貨套利交易和投機交易的目的都是為了獲得投資收益,但在操作方式上存在不同特點,那麼期貨套利交易與投機交易的區別是什麼?一起來看看吧。

交易方式不同

美股期貨小道瓊期貨套利交易和投機交易的目的都是為了獲得投資收益,但在操作方式上存在不同特點,那麼期貨套利交易與投機交易的區別是什麼?一起來看看吧。

美股期貨小道瓊期貨投機交易是在一段時間內對單一期貨合約建立多頭或空頭頭寸,即預期價格上漲時做多,預期價格下跌時做空,在同一時點上是單方向交易。套利交易則是在相關期貨合約之間、或期貨與現貨之間同時建立多頭和空頭頭寸,在同一時點上是雙方向交易。

利潤來源不同

期貨投機交易是利用單一期貨合約價格的波動賺取利潤,而套利是利用相關期貨合約或期貨與現貨之間的相對價格差異套取利潤。期貨投機者關心的是單一期貨合約價格的漲跌,套利者則不關注期貨合約絕對價格的高低,而是關注相關合約或期貨與現貨間價差的變化。

承擔的風險程度不同

美股期貨投機交易承擔單一期貨合約價格變動風險,而套利交易承擔價差變動風險。由於相關期貨合約價格變動方向具有一致性(期現套利中,期貨價格和現貨價格變動方向也具有一致性),因此,價差變動幅度一般要小於單一期貨合約價格波動幅度,即套利交易相對投機交易所承擔的風險更小。

交易成本不同

美股期貨由於套利者在交易時承擔的風險相對較小,而投機者在交易中卻承擔較大的風險,所以,國際上,為了鼓勵套利交易,通常針對套利交易收取較低的保證金,而針對投機交易收取較高的保證金。


海外期貨,海外期貨入門,海外期貨是什麼,海外期貨報價,海外期貨開戶,海外期貨看盤,海外期貨保證金,海外期貨-美股期貨走勢圖,海外期貨-道瓊指數期貨,海外期貨-DJI,海外期貨微型小道瓊,海外期貨微型小標普

期貨套利方法有哪些?期貨套利的方法,就是利用不同市場、不同時間、不同品種之間的價格和走勢差異,採取賣出高價、買入低價的方式從中賺取利差。可以分為:期現貨套利、跨市

美股期貨小道瓊期期貨套利方法有哪些?期貨套利的方法,就是利用不同市場、不同時間、不同品種之間的價格和走勢差異,採取賣出高價、買入低價的方式從中賺取利差。可以分為:期現貨套利、跨市場套利、跨品種套利、跨不同月份合約套利等等。

期現貨套利

一般情況下,期貨價格走勢通常和現貨保持一致,但是因為交割、倉儲等需要額外費用,期貨價格應該高於現貨價格。但是期貨又表現為未來預期價格,所以往往又存在價格背離的問題,就比如說某一商品現在供應偏緊,預期未來一段時間後會大幅好轉,這樣期貨價格也可以小於現貨價格。如果投資者認為當前期貨和現貨價格走勢背離比較嚴重,未來期貨價格並不會下跌,就可以通過賣出現貨,購買期貨合約進行套利;相反的情況就反向操作。這就是一般所稱的套期保值,也是期貨市場存在的最根本原因。

跨市場套利

就是在不同的交易市場中套利,全球有很多大宗商品交易市場,其中又有很多交易物相同或者相似的商品,不同市場商品在價格走勢上總體保持一致,但有時候也會產生價格背離,這就給套利者提供了機會。比如說,上期所的銅價遠遠高於倫敦市場,剝離相關成本之後仍然又利差可賺,而投資者預期兩者比較將逐漸恢復到正常狀態,那麼就可以選擇買入倫銅而賣出滬銅的方法套利。

跨品種套利

就是不同品種期貨合約價格漲跌幅度出現背離,預期未來比價將回歸正常,而採取的套利方法。期貨市場中的關聯品種很多,通過關聯度不同又有很多選擇,最為明顯的就是在價格具有此消彼長關係的商品中套利。比如豆粕和豆油,二者都是大豆壓榨後的成品,而且大豆壓榨的利潤是大豆和豆油賣價扣除成本,在大豆價格一定的時候,如果豆油價格較高,大豆壓榨依然還有利潤的情況下就會增加壓榨量,可能會造成市場上豆粕供大於求,這樣將會帶來豆粕價格下跌。大豆油和豆粕在價格此消彼長中,也為套利提供了機會。

還有就是利用期貨近、遠月合約的價差進行套利。期貨各個合約的價格,往往都會不同,這樣根據對未來價格走勢的判斷,也可以在價格背離中選擇套利,方法和前面說的差不多,就不再贅述。

需要指出的是,在利用期貨套利過程中,所參考的是動態的預期價格走勢,而不是當前價格,能夠獲取的利潤也是在未來價差中產生。