鴻洋投資股票選股教新手選股判斷

想要學投資理財？想要用閒置的資金賺取收益？相信讀者多半會想到股票。股票投資第一步要怎麼做？本篇新手股票投資入門教學將帶讀者了解股票投資的基本知識，以及股票投資的幾種方式和提升股票賺錢機會的方法。

股票如何操作？相信大多數人都知道2022年以來受到全球資本市場大幅波動的影響，台股也難置身其外，加權股價指數從年初的一萬八千點之上，到了第三季已經跌破1萬四千點，波段跌幅超過四千點之多。

展望2023年，目前市場對於美國聯準會鷹派升息對抗通貨膨脹的擔憂餘波未歇，除了身為「領先指標」的股市下跌造成本益比下修之外，現在下修潮也蔓延到產業的營運展望方面，許多科技業者庫存調整已經是現在進行式，市場普遍預這波調整期會延續到2023年上半年，顯示全球經濟不確定性仍在，股市恐怕還會有一番動盪整理。

這時除了以做多為主的傳統股票交易之外，在盤勢大幅波動或是處於熊市的時候，多空雙向的投資工具就是投資人可以參考的投資方式之一。

⭐鴻洋投資CFD-差價合約

差價合約英文，contract for difference，簡稱為“CFD”。差價合約是一種金融衍生品，您可用差價合約交易外匯、股票、指數、大宗商品等在內的多種金融市場。差價合約是和期貨契約非常相似的金融商品，若不計算其交易成本，其理論價格應該會與標的物資產的價格相同，簡單來說就是一種釘住標的現貨資產價格的買賣合約。

比如投資人認為微軟股價會上漲，買入一張做多合約。如果微軟股價如預期一樣，價格上漲，在高位賣出這張微軟股票差價合約，投資人將從這筆差額中獲利。

差價合約交易和傳統股票交易有相似處，當然也有其自身的交易特點。如下表：

股票差價合約示例VS傳統股票交易示例

下表以買入微軟股票為例：

從上表可看到，交易同等規模的股票差價合約，初始資金投入要遠遠小於傳統股票交易，從而能獲得更高的投資回報率。用差價合約交易美股，只需繳納一部分資金做保證金開設頭寸，即可用很少的啟動資金交易更大的合約。而在傳統的股票交易中，必須足額繳納合約價值的全部資金。可見，二者相比，差價合約交易對啟動資金要求很低。

差價合約的交易成本和傳統股票交易也有所不同。在Mitrade交易差價合約，無需支付任何手續費，只需支付隔夜利息。此外，Mitrade收取極低的價差。

總結下，股票差價合約最重要的兩個優勢如下：

✅ 提高資金利用率

差價合約交易商往往只需交易者繳納合股票面值的5％-10％的初始保證金即可開設部位，也就是說，交易規模會擴大20倍（有時甚至更多！）

傳統股票交易中，假設一個股票賬戶有2萬美金資金，交易者只能最多買入價值2萬美元的股票。而如果將全部資金都放入一個倉位，那麼當其他交易機會來臨時，交易者必須賣出一部分股票才能投資其他市場。

而在差價合約交易中，在槓桿機制作用下，2萬美金的初始資金可以交易高達40萬美金的合約，而且交易者可以做多做空雙向交易，不需要先賣出再買入。

✅ 避險

尤其是當某隻股票溢價過高時，交易者可以交易空頭差價合約來針對股價下跌的損失避險。

舉例來說，假設已配置並打算長期持有一個藍籌股投資組合， 但由於受突發事件影響，投資人認為市場即將短暫下跌，不想自己的投資縮水。 此時，可交易一筆做空該市場的差價合約、來針對未來市場下跌的可能性和風險避險。 如果市場真如預期一樣下滑，空頭差價合約的獲利部分可以抵消投資組合的損失。 如果市場上漲，雖然這筆對沖交易結果導致虧損，但原有的投資組合也在價格上漲中獲利。

⭐鴻洋投資傳統的股票

當然，價差交易有利於多空雙向操作的投資人，可以靈活操作。不過也有些投資人想要先從傳統的股票交易做起，傳統的股票交易是大家最熟悉的金融工具，相信大家就算還沒有進行投資，也一定聽說了很多關於股市的新聞。

想要進入股票市場，首先要獲得“遊戲資格”即開戶，開戶其實很簡單：

第一步, 選一個可靠的券商

第二步, 帶好雙證件和印章到券商公司去

其餘的步驟都會有營業員指導，只要確認合約內容並簽字就可以了。

每次交易股票券商都會收取一定的手續費，不同的券商有不同的折扣，像元大證券、凱基證券、富邦證券等較大的券商手續費折扣一般在6~6.5折左右，而一些小券商為了吸引客戶手續費折扣會降到2~3折左右。如果你的資金夠大，還可以申請更好的折扣。

優點：

1. 股票實質上是對金融資產的所有權，投資者購買了一個公司的股票，就成為了該公司的股東，可以享受公司獲利帶來的紅利。
2. 投資成本較低。和房地產、黃金等實物資產相比，投資股票的成本較低，投資者可以根據資金狀況選擇相應的股票。

缺點：

風險較高，雖然股票有漲、跌停板的限制，但是股票受外界因素影響非常大，任何一個重要消息都會引起波動。投資者如果沒有及時關注，可能就會產生損失。

⭐鴻揚投資股指期貨

股票交易市場日益成熟，越來越多的人分析股票走勢，股票指數期貨也因應而生，這是一種追蹤股票指數的未來走勢「預期」的衍生性金融商品，加權股價指數期貨就是台灣最著名的股票指數期貨之一。

和股票交易相同，投資股指期貨也需要開戶。只不過開的不是股票賬戶，而是期貨賬戶，也就是要去期貨公司開戶。

優點：

1. 槓桿性。股指期貨和其他期貨一樣，可以運用槓桿進行交易，可以幫助投資者以更少的資金賺取更高的收益。
2. 雙向交易，獲利概率更高。除了隨著指數上漲，股指期貨跟著上漲的情況，股市下跌時股指期貨也同樣可以賺取收益。投資者可以在股市處於下跌趨勢的時候，選擇做空，或者先空頭開倉，等到價格進一步下跌時再多頭平倉，這些都是可以獲取收益的投資方法。

缺點：

1. 市場風險較高。股指期貨的槓桿性雖然能帶來很高的收益，但是也是一把雙刃劍。如果判斷失誤，市場和投資人預期走勢相反，槓桿性也會使投資者損失加倍的資金。
2. 股指期貨的保證金賬戶每日都根據期貨價格的盈虧進行檢視，一旦賬戶低於保證金要求數額，就會被強制平倉，投資者將會面臨損失 。

⭐鴻洋投資股票ETF

俗話說“不要把雞蛋放在同一個籃子”，這句話就是ETF的最佳寫照。

ETF是“指數股票型基金”，這類基金投資的都是最優質的藍籌股，適合不會選擇股票或者不想費心選擇股票的投資者。

ETF雖然是基金，但是它是在股票市場進行流通的，也就意味著投資者需要用股票賬戶購買，如果你已經有一個股票賬戶，那麼就不需要另外開戶了。

買賣ETF同樣要繳交手續費，和買賣股票一樣，各券商會提供不同折扣。

優點：

1. 交易稅較低。我們進行交易的時候，通常要繳納兩種費用—手續費和交易稅，而ETF的交易稅只有股票交易的1/3，這就為投資者節省了交易成本。
2. ETF屬於被動的投資，投資者不需要自己選擇股票，用較少的資金就能投資績優的股票，減少了單一投資的風險。

缺點：

1. 不適合短期頻繁交易，ETF本身的交易比較靈活，但是頻繁交易這會產生更多的交易費用，因此還是建議中長期持有ETF。
2. 績效適中，由於 ETF 是追蹤一籃子股票的，除了投資績效良好的標的外，同樣也會投資到股價表現較差的的標的。一來一往，投資績效不會優於所有股票，但也不會比所有股票差，績效適中。

由於股市波動頻繁，投資者需要理智運用一些投資策略買賣股票，這樣才能最大限度的規避風險獲得收益。下面簡單介紹兩個股票策略，供大家參考。

長線投資

投資股票的收益主要有兩方面，一是價差，另一個是公司派發的股息或者紅利，而長線投資的收益更多的是依靠第二種。想要進行長線投資最重要的是要學會基本面分析，找到未來發展穩定的公司並持有該公司股票，投資者可以享受公司定期派發的股息或者紅利，而且隨著公司不斷壯大，股價水漲船高，找個合適的時機賣出的話，也可以賺取一定的價差。

當然，長線投資要學習的東西非常多。比如：

• 公司經營情況如何？
• 目前股價是否高估？
• 全球宏觀經濟情況如何？
• 大盤指數目前是否在高檔？

除了基本面，還要考慮均線、技術指標如KD、MACD或者歷年股票均價等技術面。所以做長線要學習的東西非常多如果投資人不知道何時入場合適，也可以嘗試定額投資，這樣也可以降低平均投資成本。做長線投资的话，還是可以多參考股神巴菲特的投資理論，坊間有許多關於他的書籍可以參考。

短線投資

和長線投資不同，短線投資更注重的是解讀相關新聞與技術分析。短線追求的是爆發力強的股票，以及精確的買賣點，這樣才有利可圖。

Mitrade APP可以看每天的財經日曆，以及週前一覽、行情分析等版塊，方便大家及時把握熱點。

新聞誰都可以看，但是能夠從信息中提取到自己需要的內容，並且用於市場投機，這是需要嗅覺的，需要一定時間的歷練。

短線投資的技術分析數據很多，每個人都有自己不同的分析方式，個人比較喜歡使用週期均線，如果短週期均線向上突破長週期均線，那麼這經常是買進的時機，稱之為黃金交叉；相反，如果短週期均線向下突破長週期均線，則可以考慮賣出股票，稱之為死亡交叉。

與長線投資相比，短線投資的獲利速度更快，但是風險也更高。投資者需要有良好的心態以及一定的交易經驗，才能在短線交易中提高賺錢機會。上面提到的CFD差價合約，就是最適合短線交易，加大槓桿可以充分放大自己的成功，但是同樣的，如果分析錯了，也會放大自己的失誤。

兩種投資策略各有利弊，投資者應該根據自己擅長的分析方式，以及自身的風險屬性進行選擇，切忌盲目投資。

• 券商的選擇。作為未來每一筆交易的經手者，一定要慎重選擇券商，何況還有手續費的問題。選擇一個可靠的券商不僅可以放心交易，還可以節省費用支出。

• 了解公司基本狀況。無論是長線還是短線，都需要了解購買的股票的公司基本狀況，初學者沒有購買股票的經驗，更是容易不加思考購買股票，功課做不夠的話，風險可能越大。
• 及時停利停損。虧了的時候覺得能賺回來，而賺了覺得能賺更多。不只是初學者，很多投資者都有這個問題。建議投資人不要貪心，在確定市場走向的時候，及時停利停損，維持紀律操作。
• 找到自己的盈利模式。每個人都有自己的盈利模式，是通過不斷的學習、交易而歸納出來。可以聽取專家、過來人的建議，但是投資人必須要有自己的決斷，請大家永遠記住：只有自己才能對自己的資金負責。

上面提到的買賣股票方式各有利弊，如果比較偏好短線投資，那麼差價合約是投資人可以優先參考的投資方式之一。不過差價合約屬於金融衍生性商品，場外交易，在選擇交易平台時一定要慎重，使用合法可靠的交易平台會是股票操作成功的第一步。